Rental PRO и другие ЗПИФы недвижимости

[Shuran]

Девелопер PNK group открыл инвестиционный фонд индустриальной недвижимости

Российский девелопер промышленных объектов PNK group объявляет об открытии инвестиционного фонда индустриальной недвижимости PNK rental, направленного на получение дохода от арендных платежей. Фонд будет формироваться из новых, уже сданных в долгосрочную аренду зданий, построенных по международным стандартам. Ежегодный прирост активов фонда может составлять более 10 млрд рублей, говорится в пресс-релизе PNK group.

Срок инвестиций носит не обязательный, а рекомендательный характер и составляет 5 лет, при этом срок действия фонда не ограничен. Целевая доходность от аренды индустриальных зданий - 11,5% годовых. Клиентам PNK rental предложено на выбор две схемы инвестирования: с ежеквартальными выплатами полученных доходов или с их реинвестированием.

Управляющая компания не планирует создавать сеть клиентских офисов. Весь процесс работы с инвесторами организован в режиме онлайн на сайте компании. Минимальный размер инвестиций - 3000 рублей. Максимальный размер не ограничен. Летом 2020 года паи фонда также станут доступны на Московской бирже.
Читать полностью: https://www.irn.ru/news/135840.html

покупка паев через ДУ pnkrental.ru

[Tatam]

Девелопер PNK group открыл инвестиционный фонд индустриальной недвижимости
Российский девелопер промышленных объектов PNK group объявляет об открытии инвестиционного фонда индустриальной недвижимости PNK rental, направленного на получение дохода от арендных платежей. Фонд будет формироваться из новых, уже сданных в долгосрочную аренду зданий, построенных по международным стандартам. Ежегодный прирост активов фонда может составлять более 10 млрд рублей, говорится в пресс-релизе PNK group.

«В нашем фонде только высокотехнологичные индустриальные здания класса А+, арендаторами которых являются российские и международные компании из самых разных областей экономики. Наши инвесторы вкладывают деньги одновременно во все здания фонда в равных пропорциях. Такая диверсификация делает инвестиции в PNK rental более защищенными с точки зрения риска, - отмечает директор управляющей компании Дмитрий Пилевин. - При этом долгосрочные договоры аренды и стабильно растущий спрос на современные производственные и складские здания приносят стабильную доходность как от арендных платежей, так и от роста стоимости этих объектов».

Срок инвестиций носит не обязательный, а рекомендательный характер и составляет 5 лет, при этом срок действия фонда не ограничен. Целевая доходность от аренды индустриальных зданий - 11,5% годовых. Клиентам PNK rental предложено на выбор две схемы инвестирования: с ежеквартальными выплатами полученных доходов или с их реинвестированием.

В PNK rental будут входить самые современные инвестиционно-привлекательные объекты индустриальной недвижимости, которые создает PNK group. Сам девелопер является основным соинвестором фонда на постоянной основе и будет давать фонду преимущественное право на приобретение лучших объектов, уже заполненных арендаторами.

Управляющая компания не планирует создавать сеть клиентских офисов. Весь процесс работы с инвесторами организован в режиме онлайн на сайте компании. Минимальный размер инвестиций - 3000 рублей. Максимальный размер не ограничен. Летом 2020 года паи фонда также станут доступны на Московской бирже.
Читать полностью: https://www.irn.ru/news/135840.html

Выглядит интересно, но как всегда в фондах риски связанные с качеством управления самим фондом. И fees. Риски с новым фондом вообще просчитать сложно имхо

[Shuran]

И fees.

20% с дохи, превышающей 13%. что ниже - даром

Отправлено спустя 2 минуты 46 секунд:

Риски с новым фондом вообще просчитать сложно имхо

дык тут топовый участник рынка (как пик в жилье) сам фонд делает и сам же в него вкладывает свои активы, т.е. основной пайщик - он, на старте внесут недвиги на 10 ярдов, с рынка соберут 2-3, в лучше случае, в первый год. а потом хотят по 10ке в год вкидывать - в розницу такие цифры нашему рынку тока снились. а они расти хотят, ибо крупняк и бабло надо, вот и упаковывают свои склады в более дорогую упаковку, повышая капитализацию

[Tatam]

20% с дохи, превышающей 13%. что ниже - даром

Отправлено спустя 2 минуты 46 секунд:

дык тут топовый участник рынка (как пик в жилье) сам фонд делает и сам же в него вкладывает свои активы, т.е. основной пайщик - он, на старте внесут недвиги на 10 ярдов, с рынка соберут 2-3, в лучше случае, в первый год. а потом хотят по 10ке в год вкидывать - в розницу такие цифры нашему рынку тока снились. а они расти хотят, ибо крупняк и бабло надо, вот и упаковывают свои склады в более дорогую упаковку, повышая капитализацию

Вообще интересно. Надо изучить поподробнее. Однако мой личный опыт с прослойками - фондами (инвестиционными) у нас и зарубежом отрицательный, где то тебя обязательно надуют, вопрос где ).. поэтому прямые инвестиции вот лично в моем случае пока были предпочтительнее и понятнее, и в недвигу и в акции. По крайней мере до настоящего момента )

Отправлено спустя 11 минут 6 секунд:
Хотя если модель прямого дохода от аренды и фонд имеет бизнес модель не подразумевающую покрытие за счёт вкладчиков простоев собственных площадей (доходность то может быть и отрицательной) - может быть привлекательно. А есть где почитать их условия или надо им запрос слать?

[Shuran]

А есть где почитать их условия или надо им запрос слать?

pnkrental.ru

[newday]

В целом интересный продукт на фоне доходностей по качественным облигациям / дивидендным историям сейчас. Плюсом, если выбрать реинвестирование на 5 лет, возможно не будет НДФЛ в этот период, что в свете введения НДФЛ на вклады/облиги и повышения до 15%, может быть важным.
Но из быстрого просмотра сайта, все-таки не понял, как будет осуществляться прайсинг выхода из фонда (что через 5 лет, что раньше).

[Shuran]

что в свете введения НДФЛ на вклады/облиги и повышения до 15%

15% на доход свыше 5 лямов, кому актуально разложит по 43/чел

Отправлено спустя 2 минуты 38 секунд:

Но из быстрого просмотра сайта, все-таки не понял, как будет осуществляться прайсинг выхода из фонда (что через 5 лет, что раньше).

МОЖНО ЛИ РАСТОРГНУТЬ ДОГОВОР ДОСРОЧНО?/ КАК МОЖНО ПОЛНОСТЬЮ ИЛИ ЧАСТИЧНО ВЕРНУТЬ ВЛОЖЕННЫЕ ДЕНЬГИ?

Для того, чтобы вывести средства, инвестор подает заявку на вывод через личный кабинет. Управляющая компания реализует активы инвестора и перечисляет денежные средства на его расчетный счет в течение 15 рабочих дней. Вывод денежных средств на расчетные счета третьих лиц не допускается.


Важно! Инвестиционная стратегия рассчитана на пятилетний период, и мы рекомендуем ее придерживаться в целях минимизации инвестиционных рисков. При досрочном выводе активов может возникнуть риск, что их стоимость будет ниже, чем при их передаче (заключении договора).

да, конкретика не прописана

[Sinaps]

В ЗПИФах недвижимости действительно есть нюанс, связанный с расчетом стоимости пая, например, оценщик может рисовать, как классно растет стоимость пая, а ближе к моменту закрытия фонда при реальной продаже активов флнда вполне может выясниться, что их стоимость не так уж и высока, как до этого рисовал оценщик.

[niquil]

дополню ещё два риска по ЗПИФ
- гипернизкая ликвидность инструмента и дисконт, который приедтся заложить при продаже (т.к. выкупает не УК, а другие участники фонда или внешние покупатели).
- озвучиваемая доходность не гарантированна (есть примеры объектов Активо где один объект приносит 11% а другой стал приносить 6% и УК с этим ничего не может сделать)

Сам лично, как и Shuran, жду хороших цен на ликвидные помещения street retail у метро. Уверен что в ближайший год-два увидим хорошие предложения как у застроев так и на вторичке, т.к. этот сегмент сейчас проседает катастрофически и даже самые упрямые собственники уже начинают выставлять неплохие объекты с дисконтом (девушка работает в отделе по аренде и каждый день слышу ее телефонные разговоры с собственниками)))

[Shuran]

В ЗПИФах недвижимости действительно есть нюанс, связанный с расчетом стоимости пая, например, оценщик может рисовать, как классно растет стоимость пая, а ближе к моменту закрытия фонда при реальной продаже активов флнда вполне может выясниться, что их стоимость не так уж и высока, как до этого рисовал оценщик.

все так, но тут основной пайщик - ПНК, не будут же они сами себе врать

Отправлено спустя 17 секунд:

дополню ещё два риска по ЗПИФ
- гипернизкая ликвидность инструмента и дисконт, который приедтся заложить при продаже (т.к. выкупает не УК, а другие участники фонда или внешние покупатели).
- озвучиваемая доходность не гарантированна (есть примеры объектов Активо где один объект приносит 11% а другой стал приносить 6% и УК с этим ничего не может сделать)

спасибо, кэп(с)

Сам лично, как и Shuran, жду хороших цен на ликвидные помещения street retail у метро

тема про ценные бумаги

[Ruslan]

Интересно, но не могу понять логику - складская и индустриальная недвига лакомый кусок, бурно растет. Какой интерес у девелопера привлекать частные инвесторские деньги и иметь соответствующие расходы на организацию работы с розницей...Если там все шоколадно, то будет куча институционалом с мешками денег, готовые уложится.

[Tatam]

Интересно, но не могу понять логику - складская и индустриальная недвига лакомый кусок, бурно растет. Какой интерес у девелопера привлекать частные инвесторские деньги и иметь соответствующие расходы на организацию работы с розницей...Если там все шоколадно, то будет куча институционалом с мешками денег, готовые уложится.
[

Вот и у меня тот же вопрос. Для чего им мелкие инвесторы с порогом входа 3 тыс руб (!) под такой шоколадный проект.. пока логика не прочитывается.. только мелкоту кинуть всегда легче ) думаю там нужно внимательно читать саму природу ценной бумаги этого фонда, что она подразумевает в данном случае

[Sinaps]

все так, но тут основной пайщик - ПНК, не будут же они сами себе врать

Сами себе врать однозначно не будут, но и всю доходность получать через погашение паев также не обязательно - можно УКшке выплатить хорошее вознаграждение, можно консультационные услуги, которые пойдут в затраты фонда оплатить своим компаниям и т.д.

[Shuran]

можно УКшке выплатить хорошее вознаграждение,

по их условиям ук вроде ничо не зарабатывает

Отправлено спустя 10 секунд:

20% с дохи, превышающей 13%. что ниже - даром

[Gilgo]

В продолжение темы, альфа капитал запустил недавно зпиф арендный поток.