Rental PRO и другие ЗПИФы недвижимости

Можно еще и на сертификат ЦБ (ФСФР бывший) сдать, не так сложно и 6млн не нужно.

PNK Rental на биржу в сентябре собираются. Ждем-с.

Пару недель назад закинул трюльник в склады PNK. В личном кабинете появилась первая статистика. Буду следить.
При этом изменился минимальный взнос до 5 тыщ.

sirius писал(а) 21 июл 2020, 10:38Статус квалифицировнного инвестора получить не сложно. Нужно иметь финансовых активов на 6 миллионов.
Причем необязательно на брокерском счете. Можно положить на банковский счет деньги, получить квала и снять потом.

А если ну ооочень надо, можно вообще по 1.5 млн таскать день из банка в банк и таким образом 4 справки взять. Большинство брокеров их суммируют

ЗПИФН это больше финансовые инструменты, в нормальной ситуации с хорошей дивидендной доходностью и менее зависимые от внешних колебаний. В штатах это уже давно сложившийся история, кому интересно, почитайте основу из основ всех рейтов https://www.reit.com/what-reit/reit-basics

Лично мне тема нравится, могу выделить плюсы по более менее зрелым рейтам (но это в теории, так как в россии нет таких, ибо еще в начале пути):
1. хорошая доходность, и она может не только от арендного составляющего как бы дивидендный, но и как все привыкли - от прироста стоимости активов
2. хороший вариант для диверсификации портфеля, менее рискованные чем акции например
3. долгоиграющий инструмент со стабильным доходом (тут все оч просто, если в портфеле проекты \ объекты готовые с хорошими данными по заполняемости, ставкам арендным да еще и есть приличный WAULT, то по сути хороший доход обеспечен в среднеср перспективе)
4. ликвидность - она есть у зарубежных рейтов, где продать бумаги гораздо легче и быстрее чем переуступка)) у нас ее нет.
5. проф. управляющие (те ж фасилити, проперти, ассет менеджемент, фонд менеджеры)
6. доступность фин и опер информации, где хорошо где-то плохо, но есть гос и проф регулирование

Минусы:
1. я б сразу на первом месте обозначила именно структуру самих ЗПИФН, темных вещей все-таки есть или могут быть. Есть ли ипотечные закладные, раздут ли пассив (долги, и соответственно соотношение расходов на их обслуживание к чистому операционному доходу NOI), чистые потоки и сколько к распределению своим владельцам, какие сектора и какие проекты или сколько на грин филде, или же доля объектов требующих реновации \ реконцепции с соотв капексами, в общем тут нужен анализ в конкретном случае
2. высокие комиссии \ обслуживания
3. тут как раз такие риски как ковид может оч сильно повлиять. Гостиничный бизнес, общепит, непродуктовые ретейлы...Только представьте, для ЗПИФН надо еще и прибавить давление самого фин рынка...
4. в штатах есть пере-упаковка фондов, есть риск попасть в мусорную бумагу. Помним про 2008 и ипотечные пере-упакованные бумаги. Но у нас рынка такого нет)

Каждый для себя принимает решение, я вот лично не против куда-то конкретно вложиться в IT инфраструктуру)))

Если не ошибаюсь REITы которые вкладываются в IT-инфраструктуру не падали весной и оцениваются довольно дорого, да и 30% налог с дивидендов напрягает.

Может у нас тоже появятся ПИФы недвижимости в этом сегменте. Остается только ждать.

Maestronius писал(а) 30 июл 2020, 09:42Если не ошибаюсь REITы которые вкладываются в IT-инфраструктуру не падали весной и оцениваются довольно дорого, да и 30% налог с дивидендов напрягает.

Ошибаетесь, падали, и не однократно. Например, DLR(здания под дата центры).Два больших падения - 18 марта и 8-го мая. Уже отыграны.

MR Group запускает линейку инвестиционных фондов, рассчитанных на частных инвесторов.

https://www.mr-group.ru/investments/

mr_myxin писал(а) 30 июл 2020, 12:26MR Group запускает линейку инвестиционных фондов, рассчитанных на частных инвесторов.
https://www.mr-group.ru/investments/

Анонсируют вход за мильон, но приглашают пока за 6

Sbe писал(а) 30 июл 2020, 09:57 Ошибаетесь, падали, и не однократно. Например, DLR(здания под дата центры).Два больших падения - 18 марта и 8-го мая. Уже отыграны.

Да. Быстро восстановились, особенно первое падение. Но див доходность не слишком прельщает.

Maestronius писал(а) 21 июл 2020, 14:58Можно еще и на сертификат ЦБ (ФСФР бывший) сдать, не так сложно и 6млн не нужно.

PNK Rental на биржу в сентябре собираются. Ждем-с.

А откуда инфа про сентябрь?

Развитие фондов недвижимости в РФ сведёт на нет инвестиции в коммерческую недвижимость в частном порядке для мелких инвесторов (покупателей коммерческих помещений за 10-50 млн)?
Если дальше экстраполировать, то же самое ждёт и жилую арендную недвижимость?

Arty писал(а) 30 июл 2020, 23:53Развитие фондов недвижимости в РФ сведёт на нет инвестиции в коммерческую недвижимость в частном порядке для мелких инвесторов (покупателей коммерческих помещений за 10-50 млн)?
Если дальше экстраполировать, то же самое ждёт и жилую арендную недвижимость?

Reit дает диверсификацию и усреднение. Как мне кажется, можно будет пробовать рискнуть и обыграть рынок на конкретном объекте.
Лично я бы выбрал reit с хорошей ликвидностью, когда будет хороший выбор.

Jenia12 писал(а) 30 июл 2020, 22:16 А откуда инфа про сентябрь?
[

Позвонил им, спросил когда выход на биржу.

Отправлено спустя 2 минуты 23 секунды:

Arty писал(а) 30 июл 2020, 23:53Развитие фондов недвижимости в РФ сведёт на нет инвестиции в коммерческую недвижимость в частном порядке для мелких инвесторов (покупателей коммерческих помещений за 10-50 млн)?
Если дальше экстраполировать, то же самое ждёт и жилую арендную недвижимость?

Вряд ли, 10-50 млн р слишком мелко для фонда. Те фонды, которые работают сейчас (Активо и Арендный поток от Альфы), смотрят на объекты за несколько сот миллионов. Это более высокий ценовой сегмент.

Отправлено спустя 7 минут 32 секунды:

Jenia12 писал(а) 31 июл 2020, 09:45 Reit дает диверсификацию и усреднение. Как мне кажется, можно будет пробовать рискнуть и обыграть рынок на конкретном объекте.
Лично я бы выбрал reit с хорошей ликвидностью, когда будет хороший выбор.

Можно попробовать рискнуть и на одном объекте, но рисков значительно больше. REIT - порог входа меньше, забот об объекте никаких, диверсификация, если объектов несколько в нем.

Но встает вопрос по качеству управления самим фондом.
Например, Сбербанку от Тройки Диалог достался фонд недвижимости "Коммерческая недвижимость" https://www.sberbank-am.ru/individuals/ ... vizhimost/ . И как то он не блещет. Хотя их фонды "Арендный бизнес 1 и 2" работают неплохо.

Maestronius писал(а) 31 июл 2020, 17:02 Вряд ли, 10-50 млн р слишком мелко для фонда. Те фонды, которые работают сейчас (Активо и Арендный поток от Альфы), смотрят на объекты за несколько сот миллионов. Это более высокий ценовой сегмент.

не о том речь, суть что частным инвесторам которые покупают коммерческие объекты под сдачу теперь проще будет вложиться в такой фонд, пускай даже потеряв процент-два доходности, но выиграв на отсутствии простоев, простоте механизма и всем таком. Тут вопрос глобальный по ликвидности паев.

Shuran писал(а) 07 июл 2020, 14:39Девелопер PNK group открыл инвестиционный фонд индустриальной недвижимости
Российский девелопер промышленных объектов PNK group объявляет об открытии инвестиционного фонда индустриальной недвижимости PNK rental, направленного на получение дохода от арендных платежей.

Звонил и переписывался с ними.
На сайте указано что управляет фондом УК «А класс капитал», а фактически они ответили что управление фондом производит УК "Индустриальная недвижимость".
На сайте https://индустриальнаянедвижимость.рф/raskrytie-informacii/ есть ссылка на документы по фонду, в том числе расчет СЧА и т.д.
Также со слов менеджера в состав фонда уже введено одно из зданий в "PNK парк Валищево".
В документах по фонду я эту информацию не нашел - может не внимательно смотрел ?
Кроме того не совсем понимаю как они будут разделять инвесторов, которым платежи капитализируются и тех, кто будет забирать платежи сразу.
Насколько я понимаю под эти два режима должны быть созданы два разных фонда, а не так что я покупаю в одном и том же фонде паи с ренивестированием, а другой покупает паи с выводом средств.
Впрочем сама идея очень интересная, ИМХО это вопросы начального периода, со временем будет больше прозрачности...