Уважаемый Ruslan, на этот вопрос каждый отвечает для себя сам. Кроме того, есть ведь и валютные бонды. У меня рублевый портфель только для спекуляций и текущего потребления.Ruslan писал(а) 26 янв 2025, 12:51 Добрый день, а имеет ли смысл так глубоко погружаться в теорию бондов в нашей стране?
ИМХО системные риски и "черные лебеди" перекрывают любой такой научный труд, который работает в других странах.
Торговля и инвестиции в ценные бумаги, акции, облигации
-
- осваиваюсь
- Сообщения: 141
- Зарегистрирован: 25 окт 2023, 05:25
- Пол: Мужской
- Благодарил: 47 раз
- Поблагодарили: 245 раз
- Не в сети
- Ruslan
- уважаемый
- Сообщения: 1360
- Зарегистрирован: 15 сен 2015, 22:26
- Благодарил(а): 406 раз
- Поблагодарили: 791 раз
- Не в сети
Всем привет, пришлось вспомнить немного дискретной математики, вооружившись xls и доп.пакетом "поиск решений".Ruslan писал(а) 20 янв 2025, 22:31 Сейчас сумма кредита в n рублей по 6% семейки покрывается суммой процентов от суммы n/4 по ставке 24% на накопительном счёте. Идеальная картина мира, но такая доходность и ставки не вечны;(
Хочется зафиксироваться на будущее. Какие есть варианты и на какие сроки?
Итог скорее всего какой тот гибрид/микс из этих 5 пунктов, но в какой пропорции/тайминге? Какие мысли?
Что получилось интересное для обсуждения
Дано: Есть условных X руб. необходимо распределить в ОФЗ (пока только их взял) с учетом следующих ограничений.
1. Распределение по периодам
- короткие (до 2.5 лет) не более ~25% от X (идея - ставки выше в коротких)
- средние (от 2.5 до 7лет) не более ~50% от X (основная сумма, идея - в случае чего можно досидеть до погашения)
- длинные (от 7 лет) - не более ~25% от Х (идея - рост длинный при снижении ставки)
2. Максимизация суммы годового процента (да, это не максимальная доходность)
3. Максимально равномерное распределение выплат купона по году.
На итог получилось вот такое распределение: Итоги портфеля (если правильно посчитал

Выплаты купонов к телу сейчас - 12,39%
Средневзвешенная доходность сейчас - 17,01%
У кого какие мысли по данным бумагам? Какие альтернативы глянуть.
P.S. В короткие сейчас поищу еще нормальные корп. и муниципальные фиксы.
-
- осваиваюсь
- Сообщения: 141
- Зарегистрирован: 25 окт 2023, 05:25
- Пол: Мужской
- Благодарил: 47 раз
- Поблагодарили: 245 раз
- Не в сети
Уважаемый Ruslan, я бы строил хэджирующий портфель совершенно по иным соображениям - как традиционную штангу, т.е. короткие и длинные в пропорции 50/50, без середины. И в короткие я бы набрал корпоративных флоатеров от АА-ААА.Ruslan писал(а) 26 янв 2025, 18:31 Какие альтернативы глянуть.
Флоатеры дадут вам в ближайшие пару лет купонный доход много больший, чем ОФЗ, а надежность их сопоставима. Таким образом вы возьмёте прибыль с обоих концов штанги. Дополнительный плюс - многие флоатеры дают ежемесячный/ежеквартальный купон, т.е. очень равномерный денежный поток.
Не претендую на истину, просто имхо.
-
- постоялец
- Сообщения: 247
- Зарегистрирован: 24 ноя 2020, 06:57
- Пол: Мужской
- Благодарил: 254 раза
- Поблагодарили: 206 раз
- Не в сети
Минфин зарегистрировал 7 допвыпусков облигаций ОФЗ-ПД в объеме до 50 млрд руб каждый
Министерство финансов Российской Федерации информирует, что с 29 января 2025 г. на аукционах Минфина России будут доступны облигации федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) дополнительных выпусков в объеме до 50,0 млрд. рублей по номинальной стоимости каждый:
• № 26228RMFS (с погашением в апреле 2030 г.);
• № 26235RMFS (с погашением в марте 2031 г.);
• № 26221RMFS (с погашением в марте 2033 г.);
• № 26233RMFS (с погашением в июле 2035 г.);
• № 26240RMFS (с погашением в июле 2036 г.);
• № 26230RMFS (с погашением в марте 2039 г.);
• № 26238RMFS (с погашением в мае 2041 г.).
Приказы Минфина России, содержащие решения об эмиссии ОФЗ-ПД указанных дополнительных выпусков опубликованы на официальном сайте Минфина России в сети «Интернет» в разделе «Деятельность / Государственный долг / Нормативные документы / Государственный внутренний долг Российской Федерации / Приказы Минфина России».
Конкретные даты аукционов, в которые ОФЗ-ПД указанных дополнительных выпусков будут предлагаться к продаже, будут определяться исходя из рыночной конъюнктуры.
https://smartlab.news/read/138951-minfi ... -vedomstvo
P.S. офз на новость отреагировали проливом
Министерство финансов Российской Федерации информирует, что с 29 января 2025 г. на аукционах Минфина России будут доступны облигации федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) дополнительных выпусков в объеме до 50,0 млрд. рублей по номинальной стоимости каждый:
• № 26228RMFS (с погашением в апреле 2030 г.);
• № 26235RMFS (с погашением в марте 2031 г.);
• № 26221RMFS (с погашением в марте 2033 г.);
• № 26233RMFS (с погашением в июле 2035 г.);
• № 26240RMFS (с погашением в июле 2036 г.);
• № 26230RMFS (с погашением в марте 2039 г.);
• № 26238RMFS (с погашением в мае 2041 г.).
Приказы Минфина России, содержащие решения об эмиссии ОФЗ-ПД указанных дополнительных выпусков опубликованы на официальном сайте Минфина России в сети «Интернет» в разделе «Деятельность / Государственный долг / Нормативные документы / Государственный внутренний долг Российской Федерации / Приказы Минфина России».
Конкретные даты аукционов, в которые ОФЗ-ПД указанных дополнительных выпусков будут предлагаться к продаже, будут определяться исходя из рыночной конъюнктуры.
https://smartlab.news/read/138951-minfi ... -vedomstvo
P.S. офз на новость отреагировали проливом
- Striker
- активный
- Сообщения: 724
- Зарегистрирован: 17 сен 2015, 11:54
- Пол: Мужской
- Благодарил: 604 раза
- Поблагодарили: 592 раза
- Не в сети
ЛК "Европлан" установила финальный ориентир ставки 1-го купона бондов объемом от 5 млрд руб. на уровне 24% годовых
29 января. RUSBONDS.RU - ПАО "ЛК "Европлан" (LEAS) установило финальный ориентир ставки 1-го купона облигаций серии 001P-09 со сроком обращения 3,5 года на уровне 24,00% годовых, сообщил "Интерфаксу" источник на финансовом рынке.
Ориентиру соответствует доходность к погашению на уровне 26,82% годовых. Купоны по выпуску фиксированные, ежемесячные.
Подробнее на RusBonds: https://rusbonds.ru/news/20250129131500628885

29 января. RUSBONDS.RU - ПАО "ЛК "Европлан" (LEAS) установило финальный ориентир ставки 1-го купона облигаций серии 001P-09 со сроком обращения 3,5 года на уровне 24,00% годовых, сообщил "Интерфаксу" источник на финансовом рынке.
Ориентиру соответствует доходность к погашению на уровне 26,82% годовых. Купоны по выпуску фиксированные, ежемесячные.
Подробнее на RusBonds: https://rusbonds.ru/news/20250129131500628885



- Shuran
- админ
- Сообщения: 36186
- Зарегистрирован: 12 сен 2015, 20:13
- Пол: Мужской
- Благодарил: 30365 раз
- Поблагодарили: 23834 раза
- В сети
ПАО "ЛК "Европлан" увеличило объем размещения облигаций серии 001P-09 со сроком обращения 3,5 года с не менее 5 млрд до 16 млрд рублей, сообщил "Интерфаксу" источник на финансовом рынке.
Подробнее на RusBonds: https://rusbonds.ru/news/20250129183200630939
Подробнее на RusBonds: https://rusbonds.ru/news/20250129183200630939
- Shuran
- админ
- Сообщения: 36186
- Зарегистрирован: 12 сен 2015, 20:13
- Пол: Мужской
- Благодарил: 30365 раз
- Поблагодарили: 23834 раза
- В сети
ПАО "НОВАТЭК" 6 февраля с 11:00 до 15:00 мск проведет сбор заявок на приобретение 3-летних облигаций серии 001P-03 объемом не менее $200 млн с расчетами в рублях, сообщил "Интерфаксу" источник на финансовом рынке.
Ориентир ставки 1-го купона - не выше 10,00% годовых, купоны ежемесячные.
Агентом по приобретению выступит "Ньютон инвестиции". Техразмещение запланировано на 12 февраля. Выпуск доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам.
Безналичные расчеты в рублях РФ по официальному курсу Банка России будут производиться: на дату, в которую совершается сделка купли-продажи облигаций при размещении облигаций, или на дату, предшествующую дате выплаты купона/погашения облигаций.
Подробнее на RusBonds: https://rusbonds.ru/news/20250130143400645932
зы вкусный купон, хочется уже чота надежное-валютное в портфель
Ориентир ставки 1-го купона - не выше 10,00% годовых, купоны ежемесячные.
Агентом по приобретению выступит "Ньютон инвестиции". Техразмещение запланировано на 12 февраля. Выпуск доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам.
Безналичные расчеты в рублях РФ по официальному курсу Банка России будут производиться: на дату, в которую совершается сделка купли-продажи облигаций при размещении облигаций, или на дату, предшествующую дате выплаты купона/погашения облигаций.
► Показать
Подробнее на RusBonds: https://rusbonds.ru/news/20250130143400645932
зы вкусный купон, хочется уже чота надежное-валютное в портфель
- Striker
- активный
- Сообщения: 724
- Зарегистрирован: 17 сен 2015, 11:54
- Пол: Мужской
- Благодарил: 604 раза
- Поблагодарили: 592 раза
- Не в сети
3 года ровно не попадают под ЛДВ, если брать то на иис во избежании налога на валютную переоценкуShuran писал(а) 30 янв 2025, 15:03зы вкусный купон, хочется уже чота надежное-валютное в портфель
- Shuran
- админ
- Сообщения: 36186
- Зарегистрирован: 12 сен 2015, 20:13
- Пол: Мужской
- Благодарил: 30365 раз
- Поблагодарили: 23834 раза
- В сети
трансформированные иисы рулят)Striker писал(а) 30 янв 2025, 15:103 года ровно не попадают под ЛДВ, если брать то на иис во избежании налога на валютную переоценку
Отправлено спустя 57 секунд:
gravicapa, пойдете в новатэк? если купон сильно не утопчут
- За это сообщение автора поблагодарил 1 человек:
- Striker
-
- постоялец
- Сообщения: 247
- Зарегистрирован: 24 ноя 2020, 06:57
- Пол: Мужской
- Благодарил: 254 раза
- Поблагодарили: 206 раз
- Не в сети
Смущает курс бакса, по которому они будут размещаться. В приложении втб показывает 107,8руб/$Shuran писал(а) 30 янв 2025, 15:03ПАО "НОВАТЭК"
- Shuran
- админ
- Сообщения: 36186
- Зарегистрирован: 12 сен 2015, 20:13
- Пол: Мужской
- Благодарил: 30365 раз
- Поблагодарили: 23834 раза
- В сети
не знаю, что это, в новости четко по курсу цб рф на дату сделки при размесе, т.е. на 12 февone of us писал(а) 30 янв 2025, 16:07Смущает курс бакса, по которому они будут размещаться. В приложении втб показывает 107,8руб/$
Отправлено спустя 8 минут 52 секунды:
глянул прилож втб, там же приписка, что указан индикативный цб + 10% из-за возможной волатильности и будет пересмотрен в дату открытия книги
- За это сообщение автора поблагодарил 1 человек:
- one of us
-
- постоялец
- Сообщения: 247
- Зарегистрирован: 24 ноя 2020, 06:57
- Пол: Мужской
- Благодарил: 254 раза
- Поблагодарили: 206 раз
- Не в сети
РазобралсяShuran писал(а) 30 янв 2025, 16:13не знаю, что это, в новости четко по курсу цб рф на дату сделки при размесе, т.е. на 12 фев