Торговля и инвестиции в ценные бумаги, акции, облигации

gravicapa · Сообщение **gravicapa** » 30 янв 2025, 19:36

Shuran писал(а) 30 янв 2025, 15:16gravicapa, пойдете в новатэк? если купон сильно не утопчут

Попробовать можно, но маловероятно.
Не просматривается сейчас такая доха.

: валютные бонды.jpg (54.43 КБ) 3489 просмотров

Для этого должен курс хотя бы к 103 уйти. Плюс ещё малый лот на ~0,5% доху убавит [сравните Полюс Б1P4 и ПолюсЗО28Д]. В самом лучшем случае 9%.

Сообщение **Shuran** » 30 янв 2025, 19:42

gravicapa, мож об'ем кратно увеличат, не от балды 10 поставили жеж

gravicapa · Сообщение **gravicapa** » 30 янв 2025, 20:00

Shuran писал(а) 30 янв 2025, 19:42не от балды 10 поставили жеж

Это почему же? ;-))
Ну вспомните, как Русал первые панды в 2022 выпускал и какие ориентиры по ставке ставил.
При значимых колебаниях валюты на таком коротком интервале до погашения ставка может сильно скакать.
Вас же не смущает, что они курс 107 поставили?

Сообщение **Shuran** » 30 янв 2025, 20:12

gravicapa, в мае прошлого года ориентир был 6,5, финал 6.25 у новатэка. И об'ем вырос с 200 до 750 млн долл

gravicapa · Сообщение **gravicapa** » 30 янв 2025, 21:44

Минимальный размер активов, которыми должен владеть человек, чтобы его признали квалифицированным инвестором, увеличивается с 6 до 12 млн рублей. А с 1 января 2026 года — до 24 млн рублей. Соответствующее указание регулятора зарегистрировал Минюст России.
https://www.cbr.ru/press/event/?id=23329

Сандро79

Shuran писал(а) 30 янв 2025, 19:42gravicapa, мож об'ем кратно увеличат, не от балды 10 поставили жеж

Так текущий выпуск с купоном 6,25 сейчас торгуется с доходностью около 9% к погашению, на него и ориентировались … думаю небольшую премию дадут и по итогу купон будет в диапазоне 9-9,5 …

gravicapa · Сообщение **gravicapa** » 31 янв 2025, 11:06

В продолжении темы бондов Новатэка. Если верить Финаму, то у них дата погашения 27/02/28, т.е. если брать на размещении, то будет ЛДВ. Удивительно, что эмитенты о физиках начали думать ;-))

gravicapa · Сообщение **gravicapa** » 31 янв 2025, 21:44

Две новости по биржевой инфраструктуре.

1. «СберИнвестиции» запустили возможность выводить дивиденды с ИИС-3
Подробнее на РБК: https://www.rbc.ru/quote/news/article/6 ... ceb552cc99
Думаю, что остальные брокеры тоже скоро подтянутся - надо же на рынок акций хоть как то народ завлекать.

2. СПБ Биржа готовится начать торги расчётными опционами. Первые базовые активы, с которых планируется стартовать, — это опционы на ценные бумаги Китая, Индии, Бразилии и России. Расчётные опционы позволяют создавать стратегии практически с любой функцией выплат, в том числе полностью имитировать портфель базового актива. Инструмент исключает риск инфраструктуры по хранению базовых активов, а его механика позволяет управлять ценовыми рисками.
Источник: https://spbexchange.ru/ru/about/news.as ... news=49913
В целом, если будет приемлемая ликвидность, то это любопытный вариант "на пощупать".

Сообщение **Shuran** » 05 фев 2025, 14:23

ООО "Балтийский лизинг" (OKPO code: 50875927) во второй половине февраля планирует провести сбор заявок инвесторов на приобретение 10-летних облигаций серии БО-П15 с офертой через 3 года объемом не менее 3 млрд рублей, сообщил "Интерфаксу" источник на финансовом рынке.

Ориентир ставки 1-го купона - не более 24,50% годовых, что соответствует доходности к оферте на уровне не более 27,45%, купоны ежемесячные.

Организатор и агент по размещению - инвестиционный банк "Синара". Выпуск доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам при условии прохождения теста №6.

Подробнее на RusBonds: https://rusbonds.ru/news/20250205132400701184

gravicapa · Сообщение **gravicapa** » 05 фев 2025, 20:12

Shuran писал(а) 05 фев 2025, 14:23ООО "Балтийский лизинг" (OKPO code: 50875927) во второй половине февраля планирует провести сбор заявок инвесторов на приобретение 10-летних облигаций серии БО-П15

Когда БЛ был фактически структурой Банка ФК Открытие я его очень любил, а сейчас... Конечно, ходят разговоры о том, что теперь его ПСБ желает взять под крыло, но фактов нет. Поэтому смысла держать данного эмитента не вижу.
Абсолютно имхо.

Сообщение **Shuran** » 05 фев 2025, 22:38

gravicapa писал(а) 05 фев 2025, 20:12Конечно, ходят разговоры о том, что теперь его ПСБ желает взять под крыло, но фактов нет. Поэтому смысла держать данного эмитента не вижу.

я ничо криминального не вижу, не справится Контрол-лизинг с долгами - с потрохами все уйдет к ПСБ

gravicapa · Сообщение **gravicapa** » 06 фев 2025, 11:54

Shuran писал(а) 05 фев 2025, 22:38 я ничо криминального не вижу

Это безусловно рабочий вариант. Я сам так достаточно долго делал, пока не перешел на принципиально иную стратегию, которую описывает Н.Талеб.
Суть её заключается в том, чтобы вместо портфеля из инструментов со средним риском и повышенной доходностью иметь портфель только из двух классов активов: супернадежных и суперволатильных. Это не опечатка, хотя на первый взгляд выглядит именно так: принципиальной является именно амплитуда хода инструмента, а не риск потери средств, как таковой.
К супернадежным активам относятся депозиты и фонды денежного рынка, ОФЗ и бонды эмитентов первого ряда (в рублях и в валюте), недвижимость и драгмет. Эта часть портфеля потихоньку растет на уровне ставки ЦБ, отбивая инфляцию; манипулируя ею можно долгосрочно добиться дополнительной доходности в ~0.5 ставки. Однако больше выжать практически нереально, если вы не обладаете преимуществом над рынком. К слову, у вас это преимущество безусловно было и сохранилось (информационное преимущество на рынке недвижимости), однако понимание того, что ни одна парадигма не работает вечно, иногда заставляет искать новые варианты.
К классу суперволатильных относятся: акции третьего эшелона и неторгуемые на бирже акции, ПФИ, венчурное инвестирование и т.д. Последнее время к этому традиционному набору добавилась крипта и связанные с ней инструменты.
Общая идея этой части портфеля: не потерять много и иногда, возможно раз в несколько лет, получить супердоходность, которая значимо увеличит общую доху портфеля.
В этом смысле прекрасным отражением данной идеологии является портфель уважаемого PlanB. Процитирую его:

PlanB писал(а) 11 янв 2024, 16:21В недвижке капитал для сохранения, в крипте и акциях - для преумножения

.
Поразмыслите о такой структуре портфеля, может она вам покажется интересной.
Всё абсолютно имхо, разумеется.

Сообщение **Shuran** » 06 фев 2025, 13:59

у новатэка уже ориентир 9,5, но за эти 6 дней до размеса курс может измениться хз как, решил дождаться размеса и там уже смареть на курс, с ним шиза какая-то, танкеры стоят у берегов китая/индии неразгруженные, а курс валится...в первом полугодии он обычно лучше, чем во втором, но тут явно что-то не то. ну и основная идея по новатэку пока краткосрочная спекуляция, в холд вроде 24 ежемес купон на 3 г аля европлан вкуснее: за 3г допускаю 30% девал, но не 50...
зы ну и газпром зо29 - 10,25 доха, купон, конечно, смешной, но и новатэк не газпром

Сообщение **Shuran** » 06 фев 2025, 14:09

Генпрокуратура требует взыскать в доход Российской Федерации 100% ООО «Производственная компания «Борец», сообщает «Интерфакс» со ссылкой на текст иска.

Согласно документу, одним из контролирующих лиц компании является бывший совладелец ЮКОСа Леонид Невзлин (признан в России иноагентом). По версии ведомства, он и партнеры получили доступ к обслуживанию ведущих компаний топливно-энергетического комплекса, при этом они «следуют антироссийской политике и незаконно выводят прибыль».

Арбитражный суд Калининградской области принял исковое заявление Генпрокуратуры к компании «Борец» 5 февраля, а также определение об обеспечении иска. Заседание назначено на 7 марта.
https://www.rbc.ru/society/06/02/2025/6 ... rom_main_1
зы домодедово, теперь борец, напрашивается логическая апроксимакция что это тренд

gravicapa · Сообщение **gravicapa** » 07 фев 2025, 22:09

ЦБ РФ в своем свежем "Обзоре рисков финансовых рынков" привел несколько достаточно любопытных моментов, касательно долгового корпоративного рынка.

В целом в 2024 г. объем рынка корпоративных облигаций по непогашенному номиналу вырос
на 5,52 трлн руб., или 23,1% в относительном выражении. Основной рост происходил за счет
облигаций институтов развития и государственных агентств, разместивших ценные бумаги
на общую сумму 1,94 трлн руб. (33,5% от всего размещенного объема ценных бумаг), две трети
из которых пришлось на ипотечные облигации. Тем не менее основной объем этого размещения
пришелся не на рыночный спрос, а на кредитные организации, являющиеся оригинаторами этих
выпусков ценных бумаг. Помимо них, значимую роль в приросте объема рынка корпоративных
облигаций сыграли эмитенты нефтегазовой отрасли и финансовые институты, разместившие
бумаги на 1,33 и 1,23 трлн руб. соответственно (рис. 9)

Про нерыночный спрос на бонды институтов развития ЦБ не забыл, а вот эмитенты нефтегазовой отрасли по его мнению заняли 1,3 Тр строго по рынку, хотя половина этого объёма пришлась на выпуск, которому все ОФЗ обзавидуются:

Так что "льготная импотека" определяет рынок не только недвижимости.