Торговля и инвестиции в ценные бумаги, акции, облигации

[Insolent80]

по P/E я сравниваю прибыльность акций компаний между собой, т.к. отсюда мы получаем и дивиденды и рост капитала. Если компания убыточна или просела прибыль, я смотрю P/B, бывают интересные варианты, например, компания торгуются меньше трети баланса (ОАК сейчас), но это уже спекуляция, а не инвестиция. По мне, правильная для инвестиций компания, должна генерировать стабильно растущий дивидендный поток, тогда никакие кризисы и пузыри не страшны, т.к. если компания дает див. доходность >2% годовых в $ (больше 10% в рублях), она не может сильно упасть, т.к. это больше чем доходность гос. облигаций, ее на проливах просто выкупят.

[andy]

по P/E я сравниваю прибыльность акций компаний между собой, т.к. отсюда мы получаем и дивиденды и рост капитала. Если компания убыточна или просела прибыль, я смотрю P/B, бывают интересные варианты, например, компания торгуются меньше трети баланса (ОАК сейчас), но это уже спекуляция, а не инвестиция. По мне, правильная для инвестиций компания, должна генерировать стабильно растущий дивидендный поток, тогда никакие кризисы и пузыри не страшны, т.к. если компания дает див. доходность >2% годовых в $ (больше 10% в рублях), она не может сильно упасть, т.к. это больше чем доходность гос. облигаций, ее на проливах просто выкупят.

E устаревший показатель из глубины веков, золотого стандарта. P cо многими ньюансами. я смотрю EV и fcf, например. При современнной турбулентности и разницы в бизнесах P/E не катит.

[Ruslan]

EV и fcf,

А где смотришь? Насколько я помню не по всем компаниям опубликованы такие расчеты,или криво посчитаны - лучше самому конечно пересчитывать по отчетности, что не всегда тривиально.

[Insolent80]

по американским акциям много ресурсов для сравнения, например: https://finviz.com/screener.ashx По российскому рынку я не нашел ничего путного считаю сам в Excel.
По поводу показателей - мне кажется ничего нового не придумали, как были P&L, баланс и CF, так и остались. Какие конкретно показатели смотреть не так важно, главное смотреть все аспекты и уметь понимать здоровье компании.

Вот Amazon и Facebook я понять не могу использую ФА, почему он столько стоит? Неужто только на ожиданиях роста в будущем, можете кто объяснить?

[forever]

У инвесторов больше шансов разбогатеть на фондовом рынке, если они используют долгосрочные стратегии, а не спекулируют. Об этом свидетельствуют данные исследования компании US Trust, принадлежащей Bank of America

Самый верный способ разбогатеть на фондовом рынке — это инвестировать надолго, отдавая предпочтение традиционным финансовым инструментам, а не гнаться за сиюминутной доходностью с помощью рискованных сделок, следует из ежегодного обзора динамики благосостояния американцев, подготовленного экспертами компании US Trust.

Опросив 684 состоятельных гражданина США, авторы исследования выяснили, что 86% богатых инвесторов, активы которых составляют $3 млн и более, придерживаются долгосрочной стратегии «купи и держи» (buy and hold). Из них около 89% предпочитают вкладываться в привычные акции и облигации.

Подробнее на РБК:
https://money.rbc.ru/news/5745e1ff9a79472e88b89f60

[Alex76]

Полностью согласен. Помимо этого: никаких плеч, шортов и стопов. Стороной обходить деривативы.

[andy]

все инструменты полезны, главное с умом.

[Alex76]

все инструменты полезны, главное с умом.

Задним умом понимать, что был неправ при выборе позы или инструмента?

[Гарын]

Акции летят вниз, как фанера над Парижем... Падают и падают. Никель, МТС, Мегафон...
Кто-нибудь может сказать, надолго это и с чем может быть связано?
Возможно, выплаты дивидендов?

[Alex_Petrov]

МТС, Мегафон...

Закон Яровой Шапокляк? Не, не слышал

[Гарын]

Закон Яровой Шапокляк? Не, не слышал

Спасибо) Да, разумеется...
Однако я имел ввиду последствия, как скоро может восстановиться стоимость? Может, к следующему начислению дивидендов или раньше...?

[dmanswer]

Самый верный способ разбогатеть на фондовом рынке — это инвестировать надолго, отдавая предпочтение традиционным финансовым инструментам, а не гнаться за сиюминутной доходностью с помощью рискованных сделок, следует из ежегодного обзора динамики благосостояния американцев, подготовленного экспертами компании US Trust.

Если инвестировать в долгую (10 лет + ) то можно тупо вложить в индексный фонд в НЙ через онлайн. Как вариант пенсионных накоплений - работает хорошо. Комиссия копеешная.

[Golden fleece]

Однако я имел ввиду последствия, как скоро может восстановиться стоимость? Может, к следующему начислению дивидендов или раньше...?

Ну... тут такое дело, есть вероятность, что на какое-то время о дивах в телекомах придётся подзабыть
На данном этапе нет четкого понимания относительно потенциального объема капитальных расходов компаний (телекомов) в связи с реализацией данного законопроекта. Это связано со значительной неопределенностью в отношении общего объема и сроков необходимых инвестиций.
Насколько понимаю, пакет Яровой ВВП подписал, хотя изначально рынком ожидалось, что будут правки и ожидания подписания в текущем виде, представлялось рынку маловероятным. Теперь, после подписания, в отсутствие корректировок финансовой политики операторами связи, данный законопроект может негативно повлиять на рейтинги компаний, кстати об этом указывало и S&P, так что возможно и понижение рейтингов по телекомам, посмотрим.
Выполнение требований, изложенных в законопроекте, может существенно ухудшить способность операторов связи генерировать свободный денежный поток от операционной деятельности, учитывая потенциальную необходимость крупных капиталовложений. По оценкам участников рынка, общий объем инвестиций, которые потребуются в ближайшие несколько лет, может в несколько раз превысить общий годовой объем капитальных затрат пяти российских операторов связи, совокупно составивший в 2015 г. около 4,3 млрд долл. Объем потенциальных капиталовложений также существенно превышает прогнозируемый размер FOCF данных компаний в 2016 г. (около 2 млрд долл.) и дискретный денежный поток, который, по оценкам, тех же участников рынка, составит нескольких сотен миллионов долларов.
Таким образом, представляется маловероятным, что операторы связи смогут обеспечить столь значительные капиталовложения без привлечения дополнительных займов...
Другие возможные негативные факторы, связанные с принятием данного пакета, — это сокращение инвестиций, направленных на развитие бизнеса, включая развертывание сетей формата 4G и 5G, что может обусловить сокращение выручки и показателя EBITDA по сравнению с базовым сценарием (органический рост доходов российских операторов связи на уровне 1-2% в 2016-2017 гг.), что обусловлено в первую очередь распространением смартфонов и растущим спросом на услуги мобильной передачи данных.
Кроме того, операторы связи обладают лишь ограниченной возможностью значительно повысить цены на свои услуги, чтобы переложить дополнительные издержки, обусловленные реализацией законопроекта, на конечных пользователей. Это объясняется высоким уровнем конкуренции на насыщенном российском рынке телекоммуникационных услуг.
з.ы. это всё страшилки на тему: "что может быть, если пакет яровой будут исполнять в "лоб"". Инфы, покамест не много, но уже есть некоторые оговорки, т.к. понимают, что бремя может быть просто непосильным для операторов связи, к примеру, звучали определенные нотки смягчения (ниже), делать выводы рано, смотрим за развитием ситуации.

Президент поручил правительству четко следить за ходом реализации законов и при необходимости выступать с инициативами, направленными на то, чтобы минимизировать возможные риски, связанные с финансовыми расходами.
Правительство будет строго смотреть за тем, как будет реализовываться этот закон, и при необходимости, если будут выявляться действительно какие-то нежелательные проявления, правительство по поручению президента будет принимать соответствующие меры. То есть закон подписан в тандеме с перечнем поручений
https://www.ntv.ru/novosti/1641239/
Глава комитета Совфеда по обороне и безопасности Виктор Озеров заявил, что в громкий антитеррористический пакет могут внести изменения, если сотовые операторы докажут неизбежность роста тарифов из-за новых правил.
https://www.ntv.ru/novosti/1639671

[Местный2016]

з.ы. это всё страшилки на тему: "что может быть, если пакет яровой будут исполнять в "лоб"". Инфы, покамест не много, но уже есть некоторые оговорки, т.к. понимают, что бремя может быть просто непосильным для операторов связи, к примеру, звучали определенные нотки смягчения (ниже), делать выводы рано, смотрим за развитием ситуации.

Если всё останется с этим законом без изменений, то тогда возможно есть смысл задуматься о покупке акций IBM, HP, Cisco, Huawei.

[Sanchess]

Возможно, кому-то пригодится ссылка на сайт броекра по приобретению ценных бумаг. "freedom24"

https://ura.ru/news/1052256774