Rental PRO и другие ЗПИФы недвижимости

[Ruslan]

Как объяснили коллеги, кто связан с логистическим бизнесом - все что понятное/ликвидное у пнк выкупает Сбер и тд, что-то специфическое может попадать в такой зпиф. Интересно конечно попробовать, думаю.

[Shuran]

Интересно конечно попробовать, думаю.

интересно дождаться след пятн, если ключ поднимут, например, до 18, то флоатеры а-грейда будут 20+% давать при высокой ликвидности, ну и тут в любом случае раздача через стакан будет - есть время осмотреться сначала

[DimMos]

"В четверг, 20 июня, в Санкт-Петербурге пройдет ежегодная конференция НАУФОР «Рынок коллективных инвестиций 2024», где Юлия Глухова, операционный директор УК «А класс капитал», выступит спикером в рамках сессии «Закрытые и личные фонды»."

Полная программа конференции: https://naufor.ru/download/conference/r ... agenda.pdf
Онлайн трансляция: https://www.youtube.com/live/XPF_KwFzPbU

[Striker]

9,88 руб. за июнь
https://pifrental.pro/report-table/

[DimMos]

Уведомление от ЗПИФ "Рентал Про" о продаже ЦОД:

"...Дата-центр из портфеля «Рентал ПРО» продан Ростелекому за 26,28 млрд рублей
• Средства пойдут на покупку новых объектов индустриальной недвижимости;
• Прибыль от сделки (437 млн рублей) будет распределена среди пайщиков «Рентал
ПРО»..."

https://pifrental.pro/upload/iblock/b92 ... e-sale.pdf

[Shuran]

Пайщики фонда, владеющего складом FM Logistic в Дмитрове, могут лишиться доходов
Управляющая фондом Parus Asset Management потеряла возможность выплачивать им деньги из-за повышения ставок по кредитам

Компания Parus Asset Management, управляющая закрытыми фондами недвижимости, уведомила пайщиков одного из них о сложностях с выплатой им доходов в ближайшей перспективе. Соответствующее письмо она разослала инвесторам ЗПИФ «Парус-Дмитров», которому принадлежит складской комплекс «FM Logistic Дмитров» (122 329 кв. м) в подмосковном Дмитрове. «Ведомости» ознакомились с этим документом, его содержание подтвердил сооснователь Parus Asset Management Сергей Егоров. В нем сказано, что июльское повышение ключевой ставки (ЦБ тогда установил ее на уровне 18%) и, главное, ужесточение прогнозов ставит под вопрос возможность дальнейших выплат. Задолженность перед ВТБ на текущий момент, как следует из письма, составляет 2,9 млрд руб., тогда как на счетах фонда остается всего 280 млн руб. До конца года ЗПИФ должен будет выплатить проценты по кредиту в размере 243 млн руб., при этом операционный доход от склада за этот же период составит 209 млн руб.

В связи с этим Parus Asset Management предлагает приостановить выплаты дохода до конца 2024 г. За это время компания намерена договориться с текущими арендаторами логопарка (среди них FM Logistic и логистический оператор «Альфа») о повышении ставок. Их увеличение на 17% позволит фонду обслуживать долг, резюмируется в письме.

► Показать

Parus Asset Management была создана в 2020 г. совладельцами девелоперской компании Central Properties Егоровым и Денисом Степановым, а также собственниками Knight Frank Russia (сейчас NF Group) Кириллом Стародубцевым и Алексеем Новиковым. Под управлением компании сейчас находится 1,4 млн кв. м коммерческой недвижимости общей стоимостью 87 млрд руб. В частности, ее фондам принадлежат торгово-развлекательные комплексы «Весна!» на севере Москвы, «Ярмарка» в Астрахани, бизнес-центры «Павловский», «Двинцев», «Банный 9» в Москве, склады в Московском регионе, Санкт-Петербурге, Твери. Ежемесячные выплаты инвесторам в 2024 г. составляют около 150 млн руб.

Егоров утверждает, что в логопарк в Дмитрове вкладывали только высококвалифицированные инвесторы, которые ориентированы не на текущий доход, а на рост стоимости самого актива. По другим фондам Parus Asset Management, где основной стратегией является получение рентного дохода, выплаты производятся в полном объеме.

Экономика проектов пока позволяет обслуживать долги перед банками по новым условиям, говорит один из партнеров этой компании, впрочем, он допускает, что в случае более серьезного ужесточения условий по кредитам владеющие этой недвижимостью фонды также могут столкнуться со сложностями по выплатам доходов пайщикам.

Как пайщики ЗПИФ «Парус-Дмитров» отреагировали на предложение Parus Asset Management, узнать не удалось.

Если в договоре между сторонами предусмотрена возможность временной приостановки выплат из-за экономических или иных форс-мажорных обстоятельств, то юридически управляющая компания действует в рамках закона, поясняет старший партнер юридической фирмы «Ляпунов, Терехин и партнеры» Филипп Терехин. Если же договор таких условий не предусматривает, то приостановка выплат может быть расценена как нарушение обязательств, что дает инвесторам право потребовать в суде возмещения убытков, добавляет он. При этом пайщикам вообще не гарантируется доход и если компания его не получает, то по общему правилу она не несет за это ответственности, добавляет партнер юридической фирмы Ru.Courts Елена Менде. Она говорит, что такие фонды предназначены для квалифицированных инвесторов и являются инструментом с повышенным риском.

Основные риски для пайщиков в этом случае связаны с возможной неплатежеспособностью компании – тогда есть вероятность, что выплаты могут быть вообще не возобновлены либо возобновятся частично, говорит Терехин. Помимо этого существуют риски ухудшения условий договора в будущем, а также возможного снижения доходности проекта, предупреждает он.

Впрочем, директор направления рынков капитала и инвестиций IBC Real Estate Николай Горюнов напоминает, что в портфеле Parus Asset Management находятся качественные объекты с профессиональным управлением, поэтому, скорее всего, Parus найдет способ либо увеличить арендный поток, либо снизить размер долга.

«FM Logistic Дмитров» – первый объект на складском рынке, у которого возникли сложности с обслуживанием долга из-за июльского повышения ставки рефинансирования ЦБ. Горюнов уверяет, что пока массовых случаев такого рода нет, но с учетом сложившихся рыночных условий могут появиться и другие примеры. Поскольку объекты приобретаются в кредит, то логично, что из-за роста ключевой ставки арендного потока становится недостаточно для обслуживания долгов и выплаты дивидендов, резюмирует он.

https://www.vedomosti.ru/realty/article ... ya-dohodov

[Striker]

Объявляем о начале второго раунда продаж инвестиционных паев фонда «Рентал ПРО» и открытии книги заявок для участия в дополнительном размещении

https://pifrental.pro/upload/iblock/db2 ... %D0%B5.pdf

[DimMos]

Презентация Рентал ПРО:

[Shuran]

по рентал про, чот на их сайте в разделе объекты - тока проданный цод в медведково, на сайте их УК А класс капитал посл релизы от окт и не про объекты, в итоге, они щас без объектов чтоль сидят? мож где-то каменты давали про ближ планы? понятно, что ставками придавило, но дефицит складов никуда не делся, ставки на хаях... на будущее через пару-тройку лет с ключом 10- это ж самый цимес из комм недвиги, да и гораздо круче облиг инвестгрейда по дохе со сравнимой надежностью
зы у паруса кредитная модель не нра, пнк-то сам строит и лидер в этом...опять сдуваются с фондом или тока затихарились? доход по паям, вижу, платят

[DimMos]

Сегодня на сайте Рентал ПРО размещен пресс-релиз по ротации объектов и достижении целевой доходности: https://pifrental.pro/upload/iblock/af7 ... e.docx.pdf
Никаких дополнительных подробностей по озвученной ротации не приведено.

[Shuran]

Никаких дополнительных подробностей по озвученной ротации не приведено.

мда, по ходу, они пока ротируют тока бабло фонда (вряд ли на депо, у них своих нужд более чем), доля внешних пайщиков незначительная (20% по 2 раундам), т.е. можно предположить, что в текущих условиях банк кредитов под кс+3-6, 20% доху нарисовали как стоимость денег, а на разнице ставок сэкономили (на доле пайщиков) , мягко гря, смущает, что доха один в один тупо равна заявленной, ну хоть +/- 0,5-1 бы для реализма было бы правдоподобнее

[Shuran]

Компания «Активо», специализирующаяся на управлении закрытыми паевыми инвестиционными фондами (ЗПИФ), инвестировала в кладовки. Как следует из ее сообщения, она вошла в уставный капитал сети «Твой склад», в портфеле которой более 3000 таких помещений в 20 городах России. Размер доли стороны не разглашают, но, по их словам, речь идет о миноритарной доле. Представитель «Активо» также сообщил, что кладовки планируется внести в ЗПИФ для привлечения квалифицированных инвесторов. Его планируемый объем составит порядка 0,5–1 млрд руб. В «Твоем складе» подтвердили факт сделки.

«Активо» основана в 2015 г. Стоимость активов компании составляет 8,4 млрд руб., указано на ее сайте. Основатель группы – бизнесмен Оскар Хартманн, который также создал онлайн-сервис по ремонту автомобилей CarFix, сервис по продаже подержанных автомобилей через онлайн-аукцион CarPrice, KupiVIP.ru и проч.

«Твой склад» – сеть городских складов для хранения личных, сезонных вещей и бизнес-имущества. В основном она развивает новый формат пространств для индивидуального хранения вещей (self storage).

Читайте подробнее: https://www.vedomosti.ru/realty/article ... =copy_text

[Shuran]

за полгода пока доха 12% годовых, чтобы 20 по году (для холда) была, за след полгода надо 28 годовых равномерно или те же 12 + 8% от цены пая за неск резких (спекулятивных) скачков, ликвидность стаканов грустная, но цена стабильна. непонятно, на что холдеры надеются, может, это маркетос держит пока, новостей на сайте ноль

[Shuran]

Банк ДОМ.РФ запустил первый закрытый инвестиционный паевой фонд (ЗПИФ) с доходом от проектного финансирования. Размер ЗПИФ составляет 1 млрд рублей, сообщили в пресс-службе кредитной организации.

"Банк ДОМ.РФ начал продажи паев закрытого паевого инвестиционного фонда "ДОМ.РФ финансирование жилой недвижимости-1". Для рынка это пилотный проект секьюритизации проектного финансирования", - говорится в сообщении.

Уточняется, что размер ЗПИФ составляет 1 млрд рублей. Инвестор может приобрести пай ЗПИФа и получать доходность по кредиту, выданному застройщику на строительство одного из жилых проектов в Москве. Доходность ЗПИФа ожидается на уровне "ключевая ставка плюс 3-4%". Выплата привязана к вводу в эксплуатацию первой очереди жилого комплекса и раскрытию эскроу-счетов застройщика, запланированных на третий квартал 2029 года.
https://tass.ru/nedvizhimost/24596919

[Shuran]

Сегодня на сайте Рентал ПРО размещен пресс-релиз по ротации объектов и достижении целевой доходности:

Управляющая компания фонда «Рентал ПРО» сообщает о завершении очередной
ротации активов. В результате ротации из имущества фонда было реализовано
универсальное индустриальное здание, находящееся в Домодедовском районе
Московской области. Вырученные средства направлены на приобретение новых
объектов индустриальной недвижимости в состав имущества фонда, а прибыль по
итогам декабря 2025 года будет направлена владельцам инвестиционных паев.
По итогам ротации в состав фонда «Рентал ПРО» приобретены два центра обработки
данных на стадии строительства в Новосибирске и Санкт-Петербурге.
Данные объекты соответствуют ключевым потребностям российского рынка ИТ
инфраструктуры и ожиданиям потенциальных операторов ЦОДов – мощность ИТ
нагрузки каждого из объектов составляет 6,6 МВт, а количество стоек превышает 1200
единиц.
Таким образом, в составе имущества фонда сейчас 3 объекта:
• Центр обработки данных в Домодедово (Московская обл.)
• Центр обработки данных в Новосибирске
• Центр обработки данных в Санкт-Петербурге.
Финансовые итоги ротации и ключевые даты выплат:
• Инвестиционный доход за декабрь (предварительно) — 925,9 млн. рублей;
• Инвестиционный доход за декабрь на 1 пай (предварительно) — 35 рублей;
https://pifrental.pro/upload/iblock/d23 ... %D1%8F.pdf

зы т.е. рентная доха за этот год 14,5%, ну и 2-4% по телу пока, но уйти в ЦОДДы было правильно