Торговля и инвестиции в ценные бумаги, акции, облигации

[Striker]

По эталону аллокация у розницы 77%, инфа от профика, у которого беру в рпс

[one of us]

"МГКЛ" планирует разместить на СПБ Бирже облигации объемом до 1 млрд рублей.
https://bonds.finam.ru/news/item/-mgkl- ... 2976186530

ИМХО сомнительный выпуск анонсировали. Для неквалов, но:
- заявки от 1,4 млн;
- размес на СПБ бирже.

Зашел на сайт СПБ биржи посмотреть какие облигации на ней сейчас можно купить. Потом зашел в ВТБ брокер, где у меня оформлен квал, и поискал наиболее громкие имена. Поиск по isin показал, что выдает 2 варианта одной облигации: для покупки на Мосбирже и для покупки на СПБ. При этом объем торгов на СПБ либо сильно меньше, чем на мосбирже, либо вообще отсутствует. В Сбере и Тиньке, где у меня не оформлен квал, вообще не находит вариант покупки на СПБ, отражается только Мосбиржевский. Не знаю из-за чего конкретно: или потому что нет квала или потому что вообше эти брокеры не предоставляют возможность покупки облиг (не замещаек) на СПБ.

В итоге получается выпуск для неквалов, но зато не у всех брокеров. Хз что будет с ликвидностью на вторичке.

[PlanB]

Shuran, ты все еще сидишь в валютном полипласте? Какие мысли по курсу? Вроде по технике идем на 75р за бакс

У меня сейчас ~30% в валюте и пока с убытком сижу (набирал по курсу ~82-83р). Но скидывать естественно не хочу да и уже поздняк метаться, сделал установку, что определенная часть портфеля все равно должна быть в баксе / юане - просто как хедж. Хочется поймать момент для спекулятивного перехода до 50-60% в валюту под ослабление рубля, а потом выпрыгнуть обратно в офз / корпоратов - но чет пока не понятно, когда будет тот самый момент. Вообще валюта непредсказуемый актив, одни нервы с ней

[Shuran]

PlanB, сижу, т.к. в рублевом инвестгрейде смысла не вижу, а вдо холдить не готов пока, по любому с таким курсом девал будет имхо, втч и после окончания СВО, а чем выше курс рубля, тем сильнее отскок, техника в нашей валюте от лукавого

[one of us]

ИМХО сомнительный выпуск анонсировали. Для неквалов, но:
- заявки от 1,4 млн;
- размес на СПБ бирже.

знач мосбиржа их в принципе не готова размещать...на мосбирже и квалы бы это разобрали. пахнет не очень

[Shuran]

Приток новых денег на фондовый рынок в III квартале 2025 года был рекордным с начала 2021 года. Розничные инвесторы внесли на брокерские счета 872 млрд рублей, что на 52% больше, чем в предыдущем квартале. Три четверти этого объема пришлось на квалифицированных инвесторов.

Такой интерес к инструментам фондового рынка объясняется снижением ставок по депозитам на фоне общего смягчения денежно-кредитных условий.

Количество клиентов с активами выросло с 5,1 млн до 5,3 млн человек, начинающие инвесторы чаще пополняли счета сразу после открытия. Заметно увеличился сегмент клиентов с портфелем свыше 6 млн рублей, где численность росла в 3 раза быстрее, чем в массовом сегменте.

Инвесторы предпочитали вкладываться в облигации – их доля в портфеле достигла 38%, в то время как акции занимали только 25%. Спросом пользовались долгосрочные ОФЗ с фиксированным купоном, квазивалютные бумаги экспортеров, а также рублевые корпоративные облигации.

Благодаря притоку новых денег на брокерские счета и росту стоимости долговых бумаг активы розничных инвесторов за квартал выросли с 11 трлн до 11,8 трлн рублей.
https://cbr.ru/press/event/?id=28152

[PlanB]

Shuran, а что думаешь по поводу корунд-циан (инвест КЦ)? Тоже крупная контора, лидер по производству цианида натрия (не только в РФ но и в мире), купон 12% с привязкой к баксу. Рейтинг повысили недавно до А (от АКРА).Разбавить полипласт норм тема вроде? Нарыл инфу о бенефициаре: https://smart-lab.ru/blog/1160237.php

Но имхо риск таких крупных предприятий и лидеров рынка - в основном в развитии сценария по типу домодедово / борец / югк. То есть если кто-то неугодным станет и начнут делить шкуру. Лично я пожалуй докуплю до 10% от портфеля, раз уж сейчас такой интересный курс (76р за бакс - для истории ). Посмотрим, где будет курс через год и сравним)

[Медея]

а что думаешь по поводу корунд-циан (инвест КЦ)?

ничего - он слишком длинный, имхо год до погаса это макс срок, лучше 3-6 мес, ибо в случае резкого девала длина сильно просядет по телу и в рублях переоценка будет небольшой, не слежу за его отчетностью, но перед размесом мне этой инфы хватило:

[Shuran]

«Эксперт РА» понизило рейтинг кредитоспособности ПАО «М.видео» до уровня ruВВВ, прогноз по рейтингу - негативный. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruA с негативным прогнозом.
https://raexpert.ru/releases/2025/dec10 ... 3110251914

[Shuran]

АО "Полипласт" 22 декабря с 11:00 до 15:00 мск проведет сбор заявок на 2-летние облигации серии П02-БО-13 объемом 2 млрд рублей, сообщил "Интерфаксу" источник на финансовом рынке.

Купоны ежемесячные, ориентир ставки купона - не выше 19,75% годовых, что соответствует доходности к погашению в размере не выше 21,64% годовых.

Организаторы - Альфа-банк и Газпромбанк. Техразмещение запланировано на 26 декабря. Выпуск доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам при условии прохождения теста №6.


Подробнее на RusBonds: https://rusbonds.ru/news/20251212133600039591

[Ruslan]

ГК "Пионер" 23 декабря с 11:00 до 15:00 мск проведет сбор заявок на два выпуска 3-летних облигаций: серии 002P-01 с фиксированными купонами и флоатер серии 002P-02, сообщил "Интерфаксу" источник на финансовом рынке.

Общий планируемый объем займов составит не менее 3 млрд рублей, купоны ежемесячные.

Ориентир ставки купона "фикса" - не более 20,00% годовых, что соответствует доходности к погашению в размере не более 21,94% годовых. Ориентир спреда по флоатеру - не более 475 б.п. к ключевой ставке ЦБ.

Организаторами выступают Альфа-банк, инвестиционный банк "Синара" и Совкомбанк. Техразмещение запланировано на 26 декабря. Флоатер доступен только для квалифицированных инвесторов, "фикс" - без ограничений.


Подробнее на RusBonds: https://rusbonds.ru/news/20251211203000026050

[PlanB]

Госдума приняла закон о праве эмитентов в 2026г обменять бонды с номиналом в валюте на рублевые
Подробнее на RusBonds: https://rusbonds.ru/news/20251218140000376787

Есть мнения? Пока из формулировки не понял, увеличивает ли это риски в квази-валютных бондах (которые выпущены в рублях), или касается только ЗО и субордов?

Ну и юани вроде не попадают, так как «валюты недружественных стран» в тексте.

[Shuran]

Есть мнения?

Срок, который отводится владельцам валютных облигаций на волеизъявление о приобретении эмитентом принадлежащих им облигаций, не может быть меньше срока размещения облигаций в рублях.

там речь про добровольность