Экономика в России и мире, тренды (кроме торговли ценными бумагами)

[ferty]

идея с покупкой акций за копейки не сработала, по ходу, но бакс сильно снижается, мож даже 60 будет, но вроде в средне- и долгосроке опять на 90+ уйти должен, заскринил статейку с прогнозами онолитегов на рбк.про, копипаст там отключен https://pro.rbc.ru/news/627404749a79472 ... rom_main_4

с другой стороны, у нас фин рынок в ручном управлении и когда и насколько ослабят валютные ограничения - ваще хз...ну и нефть явно на 150+ должна уйти, если эмбарго на нефть гейропы будет, отсюда даже при снижении ее объемов на 50%, курс рубля выглядит не так уж плохо имхо...

если у кого есть идеи С АРГУМЕНТАМИ (т.е. в идеале со ссылками на их источник, а не имхо) про курс через 1-2г, вэлкам, флудоэмоции без агрументов не нужны и на снос пойдут
зы прикрутил новый опрос

[Shuran]

Федеральный бюджет России в мае пополнится на 414 млрд руб. от дополнительных нефтегазовых доходов, сообщило Министерство финансов.

«Ожидаемый объем дополнительных нефтегазовых доходов федерального бюджета, связанный с превышением фактически сложившейся цены на нефть над базовым уровнем, прогнозируется в мае 2022 года в размере 414 млрд руб.», — говорится в сообщении.

При этом страна в апреле недополучила 133,1 млрд руб. от ожидаемого дохода.

Подробнее на РБК:
https://www.rbc.ru/economics/06/05/2022 ... rom_main_5

[GoldenKnight]

идея с покупкой акций за копейки не сработала, по ходу, но бакс сильно снижается, мож даже 60 будет, но вроде в средне- и долгосроке опять на 90+ уйти должен, заскринил статейку с прогнозами онолитегов на рбк.про, копипаст там отключен https://pro.rbc.ru/news/627404749a79472 ... rom_main_4

Тоже смотрю на доллар. Идея здесь только в том, что импорт рано или поздно должен начать восстанавливаться, сейчас он совсем на нуле.

П.с. По акциям совсем отбросили идею? Я в апреле вошёл на 1,5 млн, планирую лесенкой входить, если ещё ниже упадет. идеально угадать дно рынка все равно не получится

[Камчатка]

Рубль укрепляется: стоит ли сейчас покупать доллары
Эксперты ждут укрепления рубля в ближайшие месяцы до 60 руб./$ и ослабления к концу года

► Показать

Рубль упал в начале марта до исторического минимума в 121,5 руб./$ и 132,4 за евро – с тех пор отечественная валюта укрепляется практически без существенной коррекции. 5 мая курс доллара опустился до двухлетнего минимума в 65,31 руб., а евро – до 69,72 руб., свидетельствуют данные Мосбиржи. В последний день торгов перед длинными выходными, 6 мая, обе валюты немного отыграли свои позиции: доллар закрылся на отметке в 69,4 руб., а евро – на уровне 73,25 руб.

Банки продают валюту дороже биржевого курса (как и курса ЦБ). В приложении Сбербанка 10 мая один доллар можно было купить за 77,39 руб., евро – за 82,27 руб., в «Тинькофф банке» доллар стоит 77,75 руб., евро – 82,30 руб., Газпромбанк валюту продает по 75,3 руб./$ и 78,8/евро, ВТБ – 74,6 руб./$ и 78,7/евро, в Альфа-банке доллар стоит 75 руб., евро – 79 руб.

Курс рубля к доллару сейчас находится в «искусственном» состоянии, учитывая большое количество ограничений ЦБ и импортно-экспортный дисбаланс, отмечает заместитель руководителя департамента инвестиционной аналитики «Тинькофф инвестиций» Андрей Опарин. Он полагает, что дальнейшая динамика зависит от геополитики и санкций, а также от реакции ЦБ и правительства.

Рубль немного ослаб 6 мая к доллару и евро после его интенсивного укрепления, начавшегося в конце апреля на фоне притока валютной выручки экспортеров и ее обязательной конверсии в размере 80% под налоговый период, объясняет экономист по России и СНГ ИК «Ренессанс капитал» Софья Донец. По ее словам, эта выручка уже «впиталась» в рынок, при этом, вероятно, активизировался клиентский спрос на иностранную валюту, так как уровни курса уже выглядели весьма привлекательными для покупки.

Каким будет курс
Эксперты в большинстве своем считают, что рубль способен укрепиться и дальше, но недолго: еще одной волны укрепления российской валюты рынок ждет уже в конце мая вплоть до 60 руб./$, но к концу года рубль заметно ослабнет до 80–100 руб./$.

В конце мая российские экспортеры традиционно продают валюту для выплаты налогов, напоминает аналитик ФГ «Финам» Александр Потавин. По итогам года он ожидает курс в районе 80 руб./$.

Рубль сейчас живет торговыми потоками, а их баланс остается сильным, в пользу России, говорит Донец. Вероятные торговые санкции от ЕС будут доходить до рынка с лагом – сначала решение, потом реальное сокращение объемов, потом уже сокращение выручки и конверсии. Поэтому как минимум в ближайшие месяц-два рубль должен оставаться достаточно крепким. Она ждет сохранения высокой волатильности в диапазоне 65–75 руб./$ в течение месяца до следующего налогового периода. В конце мая рубль может протестировать уровень 60 руб./$, если не будет каких-либо радикальных мер финансового регулирования от ЦБ или Минфина, считает эксперт. Между тем торговые санкции в случае их расширения будут вести к ослаблению рубля за счет снижения объемов экспорта, а затем и мировых сырьевых цен (уже в 2023 г.). По мнению Донец, ЦБ и правительство, ожидая долгосрочного ослабления рубля, не будут спешить снимать оставшиеся меры капитального контроля. В «Ренессанс капитале» видят рубль на уровне 85 руб./$ на конец 2022 г. и в диапазоне 90–100 руб./$ в 2023 г.

В мае рубль может укрепиться до 60 руб./$ и даже уйти ниже этого уровня, что необходимо для увеличения импорта и балансирования экспорта, прогнозирует стратег по рынкам валют и процентных ставок SberCIB Investment Research Юрий Попов. По оценкам аналитика, чтобы импорт товаров вырос на 50% до $30 млрд в месяц и сбалансировал 75% экспорта товаров (остальные 25% составит отток капитала, например, в связи с погашением внешнего долга), который сейчас составляет около $40 млрд в месяц, рубль должен укрепиться до 60 руб./$. Около этого уровня он может стабилизироваться до конца II квартала 2022 г., полагает Попов, тем более что экспортеры по-прежнему будут активно продавать валюту для уплаты налогов. Позднее ожидается ослабление российской валюты, так как импорт, вероятно, будет расти, а экспорт – сокращаться из-за возможных санкционных ограничений. Поэтому с конца II квартала 2022 г. Попов ожидает плавного ослабления рубля до 75 руб./$ к концу года.

Рубль нащупал ощутимую поддержку на уровне 66 руб./$, считает эксперт по фондовому рынку «БКС мир инвестиций» Евгений Миронюк: краткосрочно рубль будет тяготеть к диапазону 66–72,6 руб./$. Этот диапазон будет актуален до момента смягчения ограничений на валютные операции или принятия предложения Банка России обнулить обязательную продажу валютной выручки для несырьевых экспортеров и снизить ее до 50% для сырьевых, говорит аналитик.

Рынок ждет анонсированных главой ЦБ РФ Эльвирой Набиуллиной валютных послаблений, согласен начальник отдела глобальных исследований «Открытие инвестиций» Михаил Шульгин. Также ЦБ предложил снизить долю обязательной продажи валютной выручки для сырьевых экспортеров с 80 до 50%, обнулить требование для несырьевых экспортеров и выступил с инициативой отменить требование продажи валютной выручки в валютах дружественных стран. Если эти инициативы будут реализованы, то курс доллара способен закрепиться выше 70 руб./$, а евро – выше 73 руб., считает эксперт. В среднесрочной перспективе Шульгин ожидает постепенного восстановления объемов импорта и снижения объемов экспорта. К тому же дальнейшее снижение ставок будет сокращать склонность к сбережению. Поэтому во второй половине года он рассчитывает увидеть курс доллара в диапазоне 85–90 руб./$.

Вероятно, текущий курс близок к тем уровням, на которых каждый раз будут сниматься валютные ограничения, считает начальник отдела анализа банков и денежного рынка ИК «Велес капитал» Юрий Кравченко. Он ожидает до конца года широкий диапазон движения – в среднем от 60 до 80 руб./$, а к концу года курс сместится к верхней границе диапазона.

В краткосрочной перспективе, пока экспорт заметно превышает импорт, курс может укрепиться и ближе к уровню 60–65 руб./$, считает Опарин из «Тинькофф инвестиций». А по мере снятия ограничений и стабилизации экспортно-импортного дисбаланса он ожидает постепенной стабилизации курса на уровне 70–75 руб./$.

Долгосрочная динамика рубля будет определяться прежде всего гибкостью в отношении правил обязательной продажи валютной выручки, считает Миронюк. По его словам, цель монетарных властей – поддержание курса, заложенного в прогнозе социально-экономического развития на 2022–2024 гг., вблизи 72,1 руб./$. Если произойдет существенное отклонение доходов бюджета от плановых (при введении эмбарго на экспорт энергоносителей), вероятны действия монетарных властей на ослабление рубля с целью увеличения доходов в рублевом выражении. В Минэкономразвития полагают, что экспорт нефти сократится в этом году до 213,3–228,3 млн т с 231 млн т в 2021 г. В случае более существенного сокращения экспорта вероятно ослабление рубля до 90–95 руб./$ к концу года.

В ближайшие месяцы рубль будет продолжать укрепляться на фоне высоких цен на сырье, отмечает управляющий директор по инвестициям УК ПСБ Андрей Русецкий. Он ожидает повышенного спроса на нефть на фоне начала сезона отдыха и путешествий в мире и снятия коронавирусных ограничений в Китае. К тому же импорт товаров в Россию будет пониженным из-за перестройки логистики, которая занимает обычно 5–6 месяцев. Ослабнуть рубль может при снятии требований об обязательной продаже валютной выручки экспортерами, добавляет эксперт. К концу года он ожидает, что курс доллара снизится до 86–90 руб./$.

Альтернатива доллару и евро
Общая ситуация в России остается крайне неопределенной и физическим лицам лучше избегать операций по покупке других валют с целью извлечения выгоды, без конкретной необходимости, считает Кравченко из «Велес капитала». Тем более что при покупке/продаже «нестандартных» валют типа юаня можно столкнуться с дополнительными издержками в виде комиссий, низкой ликвидности и др. На Московской бирже один юань сейчас стоит 10,5 руб.

Защититься от девальвации рубля можно как прямым способом – покупкой иностранной валюты, так и косвенным, приобретая российские акции, говорит Русецкий. В юанях нет инструментов для инвестирования, а инфляция присутствует, т. е. реальная доходность будет отрицательной, предупреждает эксперт.

Тот же юань в первую очередь рассматривается как экспортная валюта, напоминает Опарин из «Тинькофф инвестиций». Чтобы экспорт был более конкурентоспособным, китайские власти заинтересованы в ослаблении локальной валюты по сравнению с другими резервными валютами. На фоне роста рисков рецессии в США китайский юань может быть хорошим способом диверсифицировать валютные накопления, заключает эксперт.

Рубль пока торгуется «от торгового баланса» и его динамика обусловлена превышением экспорта над импортом – соответственно, краткосрочные перспективы предполагают потенциал укрепления рубля относительно юаня, говорит Шульгин. Но с позиции соотношения риска и доходности тактические покупки рубля против юаня он не считает привлекательными, хотя техническая картина в паре юань/рубль не дает разворотных сигналов и указывает на возможность дальнейшего развития нисходящей динамики. Лучше пока занять выжидательную позицию и рассматривать снижение курса как возможность для входа в длинные позиции по юаню против рубля, считает Шульгин. Одним из ключевых моментов для рассмотрения покупок в паре юань/рубль может стать реализация инициативы Банка России отменить требование продажи валютной выручки в валютах дружественных стран. В перспективе 12–18 месяцев курс юань/рубль может вернуться в диапазон 13–15 руб. за юань, что предполагает 25–45% роста от текущих значений.

https://www.vedomosti.ru/finance/articl ... eplyaetsya

[DimMos]

Трейдерам рекомендовали не использовать данные Мосбиржи по курсу рубля

"Профильная ассоциация, в которой состоят Deutsche Bank, Morgan Stanley и другие, посоветовала вместо данных Мосбиржи опираться на информацию WM/Refinitiv при оценке курса российской валюты. Решение носит рекомендательный характер..."

Подробнее на РБК:
https://www.rbc.ru/finances/11/05/2022/ ... rom_main_1

[GoldenKnight]

Рубль укрепляется: стоит ли сейчас покупать доллары
Эксперты ждут укрепления рубля в ближайшие месяцы до 60 руб./$ и ослабления к концу года

Между тем на Мосбирже доллар за 2 торговые сессии отрос с 65 до 70 долларов. А все потому, что в пятницу законодательно разрешили параллельный импорт товаров

[Shuran]

Российские металлурги резко нарастили продажи полуфабрикатов в Китай
Российские компании на фоне санкций увеличили поставки стальных полуфабрикатов в Китай
На фоне западных санкций российские компании в апреле 2022 года поставили в Китай около 0,4 млн т стальных полуфабрикатов. Это в пять раз больше, чем за весь 2021 год, но им пришлось делать большие скидки — до 25%

Подробнее на РБК:
https://www.rbc.ru/business/12/05/2022/ ... rom_main_4

[Камчатка]

Китай и ЕС сообщили о снижении ввоза товаров в Россию на фоне санкций В ряде случаев поставки в страну из-за рубежа упали более чем в два раза
Евросоюз отчитался о падении экспорта в Россию в марте на 55% год к году. По Китаю уже есть данные за апрель: поставки оттуда снизились на 26%. РБК собрал данные разных стран о том, как изменилась их внешняя торговля с Россией

Рост поставок из России

Хотя зарубежные поставки в Россию весной 2022 года упали, российские поставки в эти страны в стоимостном выражении, напротив, выросли. Так, по данным Eurostat, импорт из России в 27 стран ЕС в марте увеличился на 75% — до €16,2 млрд (по сравнению с €9,2 млрд в марте 2021 года и €16,1 млрд в феврале 2022-го). Импорт из России в Китай в апреле 2022 года вырос на 53% к апрелю 2021-го — до $8,9 млрд. А импорт из России в Японию в марте увеличился на 89% к марту прошлого года — до 187,2 млрд иен, или $1,58 млрд. В том числе закупки у России на $1 млрд обеспечило минеральное топливо (нефть, СПГ, уголь).

В прошлом году Россия вывезла за рубеж нефти, нефтепродуктов, газа и угля на $262 млрд, что составило 53% от общего объема российского экспорта. В январе—апреле 2022 года средняя цена российской нефти Urals составила $84,7 за баррель, что на 40% выше, чем за тот же период годом ранее, сообщал Минфин.

Банк России ожидает, что экспорт товаров и услуг из страны в 2022 году сократится до $505 млрд (с $550 млрд годом ранее), а импорт товаров и услуг — до $321 млрд (с $379 млрд в 2021 году). Среднюю цену нефти Urals по 2022 году ЦБ прогнозирует на уровне $75 за баррель (с учетом дисконтов, с которыми продается российское сырье).

Подробнее на РБК:
https://www.rbc.ru/economics/12/05/2022 ... m=column_1

[GoldenKnight]

МЭА ОЖИДАЕТ ЗАМЕДЛЕНИЯ РОСТА МИРОВОГО СПРОСА НА НЕФТЬ ВО ВТОРОМ КВАРТАЛЕ. ЭКСПОРТ РОССИИ ПОКА – ВЫШЕ РАННИХ ПЕССИМИСТИЧЕСКИХ ПРОГНОЗОВ

• Прогнозируется снижение мирового спроса на нефть во 2кв2022 г. с восстановлением летом-осенью. В среднем по 2022 году спрос составит 99.4 млн баррелей в сутки (=апрельскому прогнозу МЭА).

* Ожидается рост спроса с апреля по август на 3,6 млн бс (* на мой взгляд, спорно, учитывая высокие цены и ужесточение монетарной политики)

• В апреле Россия сократила добычу почти на 1 млн бс (ниже ранних пессимистичных прогнозов), что привело к снижению мировых поставок нефти на 710 тыс бс до 98.1 млн бс.

* ОПЕК в марте добыл на 0,87 млн бс ниже своей квоты по соглашению ОПЕК+ (т.е. не торопится наращивать добычу). На рынке поддерживается дефицит, который пока покрывается расходованием государственных стратегических резервов (минус 45 тыс. бар. за март)

https://www.iea.org/reports/oil-market-report-may-2022

[Shuran]

Падение ненефтегазовых доходов бюджета стало максимальным за 1,5 года

В апреле 2022 года ненефтегазовые доходы федерального бюджета без учета инфляции упали на 18% к тому же месяцу год назад. Это максимальное снижение с августа 2020 года. Поступления от нефти и газа в бюджете обогнали ненефтегазовые
В апреле нефтегазовые доходы, полученные за счет высоких цен на нефть, даже с учетом «санкционных» скидок на российское топливо, значительно превысили сбор ненефтегазовых поступлений — 1,81 трлн руб. против 1,06 трлн руб. В марте и первом квартале 2022 года ситуация была обратной.

Внутренний НДС в апреле 2022 года сложился в объеме около 192 млрд руб. — в два раза меньше, чем в апреле предыдущего года (414,7 млрд руб.). НДС в отношении импортных товаров — 212,5 млрд руб. против 330,5 млрд руб. в том же месяце годом ранее.

В результате за апрель 2022 года сформировался дефицит федерального бюджета в размере 262,3 млрд руб. По итогам четырех месяцев года все еще фиксируется профицит на сумму 1,04 трлн руб.

Подробнее на РБК:
https://www.rbc.ru/economics/17/05/2022 ... rom_main_1

[Подводник]

В SberCIB предсказали падение доллара до ₽50 этим летом

Подробнее на РБК:
https://quote.rbc.ru/news/article/62876 ... om_main_12

[GoldenKnight]

К вопросу о перспективах доллара для внешней торговли РФ

Немного "покопался" с источниками. Основные выводы:
1) большая часть долларовых транзакций проходит клиринг (расчеты) через центрального контрагента в США. Это может быть система Fedwire ФРС США, или система CHIPS конгломерата банков Нью-Йорка, или еще какая-то местная клиринговая система. Как я понял, это делается именно для централизованного контроля санкционного режима и антиотмывочных мер.
2) теоретически, долларовые транзакции можно проводить и в двустороннем режиме: российский и китайский банки открывают друг у друга корр.счета и переводят суммы напрямую (у МКБ на сайте было прямо написано о такой возможности, причем без SWIFT). Однако при попытке китайского банка "обналичить" полученные от россиян долларовые суммы на мировом рынке придется доказывать происхождение средств. Таким образом, такая двусторонняя система имеет смысл только при "теневой" торговле со странами третьего мира (если, конечно, они на это согласятся, для них тоже риски есть).

П.С. Я не спец в банковском секторе, могу что-то не так понимать. Если кто-то владеет более точной инфой по данному вопросу, отпишитесь, плиз.

[Alex76]

Однако при попытке китайского банка "обналичить" полученные от россиян долларовые суммы на мировом рынке придется доказывать происхождение средств.

Этот термин применим для физических лиц.
В данном случае китайский банк, просто дает поручение на вывод средств со своего корр. счета в российском банке, а росс. банк должен его исполнить путем перечисления со счета в своем американском банке на счет китайского банка в американском банке. Ничего тут криминального нет.

[GoldenKnight]

ЦБ вернулся к закупкам валюты для удержания рубля от неконтролируемого укрепления
Регулятор действует не напрямую и приобретает исключительно выручку у экспортеров
https://www.vedomosti.ru/economics/arti ... am-valyuti

[temps]

Банк России опроверг информацию о покупке валюты через посредников у экспортеров для сдерживания курса рубля от резкого укрепления.

"В ответ на ваш запрос сообщаем, что эта информация не соответствует действительности", - сообщили "Интерфаксу" в пресс-службе ЦБ.

https://interfax-ru.turbopages.org/inte ... ess/842292