Торговля и инвестиции в ценные бумаги, акции, облигации

Sheva · Сообщение **Sheva** » 22 мар 2025, 17:34

Захар писал(а) 22 мар 2025, 15:55зафиксить сейчас эту сумму под 28%

Если это структурка, то там нет заранее известного фикса

Захар · Сообщение **Захар** » 22 мар 2025, 17:49

Sheva писал(а) 22 мар 2025, 17:34Если это структурка, то там нет заранее известного фикса

Сообщение **Shuran** » 22 мар 2025, 18:04

Захар, должно быть в лучшем и худшем случае

Отправлено спустя 5 минут 7 секунд:
фуфло)

Захар · Сообщение **Захар** » 22 мар 2025, 18:11

Shuran писал(а) 22 мар 2025, 18:04Захар, должно быть в лучшем и худшем случае

Да, есть конечно. Я же писал выше

Минусы:
если к моменту погашения цфа стоит меньше номинала, например он торгуется -4% , то ты теряешь при возврате тела 2% . Расчитывается по формуле.
(смотрю предыдущие выпуски и практически все торгуются по номиналу )

Сообщение **Shuran** » 22 мар 2025, 18:22

Захар писал(а) 22 мар 2025, 18:11Минусы:
если к моменту погашения цфа стоит меньше номинала, например он торгуется -4% , то ты теряешь при возврате тела 2% . Расчитывается по формуле.
(смотрю предыдущие выпуски и практически все торгуются по номиналу )

ну с депо это точно несравнимо

Захар · Сообщение **Захар** » 22 мар 2025, 18:34

Shuran писал(а) 22 мар 2025, 18:22ну с депо это точно несравнимо

Да, они разные )
Через 3 месяца посмотрим, что выйдет.
По результату отпишусь)

Сообщение **Shuran** » 22 мар 2025, 18:50

Захар писал(а) 22 мар 2025, 18:34Через 3 месяца посмотрим, что выйдет.
По результату отпишусь)

а мож не стоит? в условиях не про цену относительно номинала, а относительно базового актива, вот так оно прыгает, 5% ваще ниачом, и 10 вполне за 3 мес: (хз какой там "барьер", но себя альфа не обидит

)

Отправлено спустя 1 час 13 минут 20 секунд:

Захар писал(а) 22 мар 2025, 15:55Просто мне через 3 месяца предстоит оплата по рассрочке пика

кста, как минимум, до конца июня (а там опять заранее продлят) можно без последствий просрочить платеж на 2 мес - мораторий же действует в обе стороны)
зы не более чем на 2мес. у сбера на 151 день есть под 21

gravicapa · Сообщение **gravicapa** » 23 мар 2025, 18:38

Захар, чтобы адекватно играть в такие игры надо как минимум уметь считать опционы. Если не умеете, то лучше не лезьте в структурки, и уж тем более в структурки Альфы. Кроме того, обязательно надо спрогнозировать их дивы. Если они пожопятся, то хорошо, если в нулях останетесь.
Имхо.

gravicapa · Сообщение **gravicapa** » 23 мар 2025, 21:46

Shuran писал(а) 22 мар 2025, 18:09фуфло)
ВЛОЖЕНИЯ

Давайте я приведу пример логики оценки дохода на основании того, что приведено на скриншоте.
Для простоты на таком коротком горизонте примем вероятность выигрыша и проигрыша равными (50%) с вероятным отклонением X.
Тогда доход от выигрыша:
СумВ = 7% * Рв, где Рв = 50%
Сумма проигрыша определяется по формуле:
СумП = (4% - 0,5*Х)*Рп, где Рп = 50%.
Итоговая сумма
Сум = СумВ + СумП = 7%*0,5 + (4% - 0,5*Х)*0,5 = 3,5%+2% - 0,25*Х
При Х->0 (локальный экстремум) ваш ожидаемый выигрыш составит 5,5%.
При возможности пофиксить доход на 3 месяца минимум на 6% предложение получить 5,5% или меньше выглядит так себе.
Но самое плохое здесь даже не это.
Рост дохода с ростом актива ограничен (7%), а потери от падежа – нет.
Это ситуация прямо противоположна той, к которой надо стремится, т.е. когда ваш убыток ограничен, а прибыль может быть очень велика.

Т@ня · Сообщение **Т@ня** » 24 мар 2025, 23:17

Т-Банк анонсировал выпуск облигаций, обеспеченных портфелем потребительских кредитов. Доходность бумаг будет фиксированной — 25%, выплачивать купоны банк планирует ежемесячно из процентных доходов по займам. Объем размещения составит 4,5 млрд рублей
https://www.forbes.ru/investicii/533267 ... -kreditami

Сообщение **Shuran** » 25 мар 2025, 10:07

Т@ня писал(а) 24 мар 2025, 23:17Т-Банк анонсировал выпуск облигаций, обеспеченных портфелем потребительских кредитов. Доходность бумаг будет фиксированной — 25%,

оно без рейтинга и 1й аморт 20% в июне, дюрация 0,66, размес, по ходу, тока в тиньке с комсой 0,15%, не пойду, лучше селигдара пока ничо не вижу

Отправлено спустя 51 минуту 12 секунд:

Shuran писал(а) 25 мар 2025, 10:07лучше селигдара пока ничо не вижу

теперь вижу):

Т@ня · Сообщение **Т@ня** » 25 мар 2025, 12:59

По поводу Селигдара
В сбере ориентир ставки купона от 21,75
А в альфе - от 23,5
Интересно, кому верить?

Сообщение **Shuran** » 25 мар 2025, 13:08

Т@ня писал(а) 25 мар 2025, 12:59Интересно, кому верить?

а не пофиг что там броки пишут? верить можно тока финалу, в 90% случаев он известен до 14.45, (вроде очевидно, что как тока появился финал, то стало ясно: идти-не идти. вот если неизвестен, а времени менее 5-10 мин осталось до окончания приема заявок, тут да, ставим чота в неизвестность)

gravicapa · Сообщение **gravicapa** » 25 мар 2025, 14:53

Набросал минимальный ликбез по хэджированию валютных рисков фьючерсами. Сразу скажу, что отбросил всю теорию и описание - за ними в умные книжки, если надо, выложу. Насколько понятно написал мне не очевидно.

Сообщение **Shuran** » 25 мар 2025, 16:16

gravicapa писал(а) 25 мар 2025, 14:53Насколько понятно написал мне не очевидно.

просьба уточнить:

необходимо учесть сумму издержек на гарантийное обеспечение, требуемое
для удержания фьючерса. Для покупателя оно составляет 16872,93 рубля, а для
продавца 18175,92
Для оценки примем, что именно эту сумму надо заморозить на счете
на весь срок удержания фьючерса. Если оценить ставку доходности на этот
период в 20%, то мы получим итоговую доходность фьючерса в 14,5%
годовых, а всей инвестиции – 24,5% годовых в рублях.

вот тут как именно эти дохи получились? каков расчет? связку ГО и дохи бы)